קופת גמל וקרן השתלמות בניהול אישי

קופת גמל בניהול אישי
קופת גמל בניהול אישי הינה מוצר המאפשר לך החוסך לנהל את ההשקעות כספי קופת הגמל שלך, בעצמך או באמצעות מנהל תיקים שיבחר על ידך.
קיימים שני סוגים של המוצר: קופת גמל בניהול אישי וקרן השתלמות בניהול אישי. מוצרים אלה מנוהלים במגדל מקפת.

קופת גמל בניהול אישי היא קופה שבה מגדל מקפת מספקת לך העמית פלטפורמה תפעולית וכן כלי לביצוע השקעות. מגדל מקפת דואגת לרישום וניהול הכספים והזכויות בהתאם להוראות החלות על קופות גמל ואתה, העמית, מבצע את ההשקעות בעצמך או באמצעות מנהל תיקים שבחרת כאשר כל נושא אחריות הביצועים בהשקעות הינה שלך ו/או של מנהל ההשקעות שנבחר על ידך.

המוצר מהווה תשתית ליצירת מסלול השקעות ייחודי אשר אינו קיים במגוון מסלולי קופת הגמל באמצעות ניהול מדיניות ההשקעות שמתאים לצרכיך.

קופת גמל בניהול אישי מנוהלת בהתאם לכללים הספציפיים שנכתבו בתקנות ביחס לקופה מסוג זה וכן הכללים החלים על קופת גמל/קרן השתלמות, לרבות הכללים בנושא משיכה, ניוד ודיווחים לעמיתים, וכן כללי השקעה ספציפיים שנקבעו בתקנות קופות גמל בניהול אישי.

הכספים המותרים בניהול אישי

• כספי קרן השתלמות של עמית שכיר ועמית עצמאי, ללא תלות בזכאות למשיכת הכספים לפי דין.
• כספי קופת גמל הונית, עמית שכיר ועמית עצמאי, הניתנים למשיכה על פי דין (כספים נזילים). הכוונה לכספים שנצברו עד שנת 2007 כהוניים והעמית עומד בכללים למשיכת הכספים ללא "מס שבירה".
• כספים של עמית בקופת גמל (קצבה ו/או הוני שאינו נזיל) ובתנאי שיש לעמית פנסיה משולמת בגובה סכום הקצבה המזערית לפחות - 4,498 ₪ לחודש.
• כספים של עמית בקופת גמל (קצבה ו/או הוני שאינו נזיל) ובתנאי שלעמית כספים בקופת גמל אחרת בסכום של לפחות הסכום הקובע - 1,335,906 לשנת 2021.
• כספים בחשבון חדש שמקורם בהעברת כספי פיצויים לאחר התחשבנות לחשבון גמל במעמד עצמאי או העברת כספי נפטר לחשבון גמל במעמד עצמאי של המוטב.
• כספים שמנוהלים בקופת הגמל (קצבה ו/או הוני שאינו נזיל) שאינם עומדים בתנאי השלישי או הרביעי. לגביהם קיימת מגבלה אשר מחייבת השקעה ביחידות בקרן, בקרן חוץ או בתעודת סל המחקה מדד פומבי. "מדד פומבי" - מדד שמפרסמת בורסה, בורסת חוץ, שוק מוסדר, מערכת מידע אלקטרונית "בלומברג" או מערכת מידע אלקטרונית "רויטרס" ובלבד שהנכסים הכלולים במדד כאמור נסחרים בבורסה, בבורסת חוץ או בשוק מוסדר.

"כספים" - למעט כספים במרכיב הפיצויים שאינם באים במקום פיצויי פיטורים לפי סעיף 14 לחוק פיצויי פיטורים, התשכ"ג-1963, שמעסיקו של העמית לא אישר לו להפקידם בקופה.
נכון לשנת 2021 קיימת תקרה של 5,343,624 ₪ לניהול בכל סוג מוצר בנפרד (גמל/השתלמות).

האם גם העמית וגם מנהל השקעות שנבחר על ידו יכולים לפעול בחשבון במקביל?
בכל חשבון בקופת הגמל יהיה העמית או מנהל התיק המורשה, לפי בחירת העמית, לתת הוראות לעניין השקעת כספי קופת הגמל או לבצע את השקעת הכספים. אין אפשרות ששניהם יתנו במקביל. העמית יכול להחליט בכל שלב על מינוי או ביטול מנהל ההשקעות שנבחר על ידו. במקרה של שינוי יידרש להחתים על מסמכים רלבנטיים.

כללי ההשקעה

תקנות קופות הגמל בניהול אישי קובעות מגבלות השקעה כדלהלן:

• הכספים יושקעו רק בניירות ערך סחירים, בפיקדונות, במוצרים מובנים, במטבע חוץ וביחידות בקרן ובקרן חוץ.
• הכספים יושקעו רק בישראל ובמדינת חוץ מאושרת.
• השקעת הכספים בניירות ערך סחירים של תאגיד מסוים לא תעלה על 10% מהשווי המשוערך של נכסי קופת הגמל; "נייר ערך סחיר" - למעט תעודת סל או קרן חוץ - לא חל על השקעה באיגרות חוב של מדינת ישראל או של מדינת חוץ מאושרת.
• השקעת הכספים ברכישה או ביצירה של אופציות שהן ניירות ערך סחירים תיעשה בתנאים אלה:
  * שוויין המשוערך של כל האופציות שנרכשו, למעט אופציית רכש 001, לא יעלה על 5% מהשווי המשוערך של נכסי קופת הגמל.
  * החשיפה לנכס הבסיס לא תחרוג מהמגבלות החלות לפי התקנות.
• השקעת הכספים ברכישה או ביצירה של חוזים עתידיים שהם ניירות ערך סחירים תיעשה בתנאי שהחשיפה לנכס הבסיס לא תחרוג מהמגבלות החלות לפי התקנות.
• שווי הבטוחות בשל עסקאות באופציות ובחוזים עתידיים, לא יעלה, בכל עת, על 10 אחוזים מהשווי המשוערך של נכסי קופת הגמל והוא יחושב לפי הוראות הבורסה, בורסת חוץ או שוק מוסדר, לפי העניין.
• השקעת הכספים בכל קופות גמל בניהול אישי שעמית משקיע בהן, לא תעלה על 5 אחוזים מסוג מסוים של אמצעי שליטה בתאגיד המוחזק על ידי קרנות חוץ.

הכללים להעברת כספים בין קופות
תקנות קופות הגמל בניהול אישי קובעות כי ניתן לנייד לקופת גמל בניהול אישי במזומנים או בנכסים (העברה בניירות ערך) כדלהלן:

• העברה מקופת גמל בניהול אישי לקופת גמל בניהול אישי אחרת תיעשה במזומנים או בנכסים, לפי בחירת העמית.
• העברה מקופת גמל שאינה קופת גמל בניהול אישי לקופת גמל בניהול אישי תיעשה במזומנים.

 כאשר העמית בוחר בהעברה במזומנים, מניין הימים יחושב בהתאם לתקנות הניוד החל מהיום שבו מכר העמית את כלל הנכסים בחשבונו.

כאשר העמית בוחר בהעברה בנכסים אין רגולציה לגבי מניין הימים לביצוע ההעברה.

תהליך העברה בניירות ערך

• בתהליך העברה בניירות ערך מועבר תיק ההשקעות כפי שהוא מחברה לחברה.
• חשוב לקבל את הרכב תיק ניירות הערך בקופה המעבירה טרם העברת הכספים כדי להכין את מערכות מגדל מקפת לקליטת ניירות הערך.
• לא נדרשת הפסקה של פעילות המסחר. יתכן ותהיה הפסקה בזמן העברת התיק מבנק לבנק.
• חשוב להבין שהתהליך אורך זמן רב יותר מאשר העברה שלא בניירות ערך.

האם ניתן לקבל הלוואות כנגד הכספים בחשבון?
תקנות קופות הגמל בניהול אישי אוסרות מתן הלוואות לעמיתים.

הוצאות ניהול קופה בניהול אישי

• דמי ניהול
  * דמי הניהול מורכבים מדמי הניהול שגובה מגדל מקפת ודמי הניהול שגובה מנהל ההשקעות אם נבחר. סך דמי הניהול המצרפיים לא יעלו על שיעור של 2%.
  * דמי ניהול המצרפיים נגבים ע"י מגדל מקפת אשר מעבירה למנהל התיקים את חלקו.
• עמלות קניה ומכירה ודמי משמרת (ברוקראז' וקסטודיאן)
  * חשוב להבין שגם בקופת גמל רגילה או בקרן השתלמות נגבות עמלות אשר מקבלות ביטוי ברווח נטו לקופה או המסלול, כך שלא מדובר בעמלות נוספות
    שמשולמות.
  * העמלות הינן עמלות שמגדל כקבוצה משלמת לבנק לאומי והן תוצר של מכרז שנערך אחת למספר שנים. מדובר בעמלות נמוכות מאוד גם ביחס לעמלות
    המוצעות ע"י גופים מוסדיים אחרים.
  * קיים פטור על תשלום דמי משמרת.

הערכת לוחות הזמנים ממועד קבלת מסמכים מלאים וחתומים
שלבים בתהליך וזמן מוערך לטיפול בשלב:

• פתיחת חשבון בנק כ - 5 ימי עסקים
• פתיחת מסלול ייעודי כ - 4 ימי עסקים
• פתיחת חשבון במערכת התפעולית כ - 2 ימי עסקים
• במקרה של ניוד עמית שכיר - המתנה להפקדה ראשונה כ - 10 ימי עסקים ממועד ההפקדה ידי המעסיק בחשבון שבמגדל
• ניוד (בניירות ערך או במזומנים) 10-15 ימי עסקים

כללי המיסוי ביחס לקרן השתלמות בניהול אישי?
הכללים הם אותם כללים כמו בקרן רגילה. יש סכומים שנצברים עד התקרה המוטבת אשר פטורים ממס, ויש סכומים מעל התקרה אשר בגינם יבוצע מיסוי על רווחים הריאליים במועד הפדיון. בניוד בין קופות אין פגיעה במעמד הכספים מבחינת מיסוי ומבחינת נזילות.

האם ניתן ליישם "תיקון 190" בקופה בניהול אישי?
ניתן ליישם. עמית שגילו 60 שנים לפחות ומקבל קצבה שהינה לפחות קצבה מינימלית יכול להפקיד כספים בחשבון תגמולים לעצמאים ולמשוך אותם (פרט לתקרת הקצבה המוכרת שבגינה נדרש אישור לפטור מרשות המיסים) בכל עת כהיוון קצבה מוכרת עם מיסוי של 15% על הרווחים הנומינליים.